①在美国总统特朗普的强力施压下，一些美国主要贸易伙伴被迫承诺在美国投资数万亿美元；
②。然而，分析人士对这些资金是否真的会到位提出了质疑，并对即便到位后将如何使用提出疑问。

①欧洲最大资管公司东方汇理表示，因美国与盟友关系疏远及财政赤字问题，投资者正削减美元资产，转向黄金，预计金价将继续上涨；
②该公司首席投资官莫蒂耶称，黄金是抵御货币贬值和保持购买力的有效途径，过去两年半一直在配置黄金。

①现货黄金周一突破5000美元/盎司，法国兴业银行预计今年黄金价格将达到每盎司6000美元，高于去年12月预测的每盎司5000美元；
②法兴银行分析师预计，投资需求将继续推动金价上涨至2026年年末。

①半导体行业高管、华尔街分析师和行业研究机构都做出类似预测，即存储芯片供应短缺可能至少持续至2027年；
②全球最大内存公司如三星、SK 海力士和美光虽计划扩产，但实现目标需至少两年时间，加剧了供应短缺。

①根据瑞银在最新研报中的分析，包括锂、铜、铝在内大宗商品以及存储芯片价格的大幅飙升，可能正将中国车企的利润率基本吞噬；
②当新技术需求争夺有限资源时，原材料采购、零部件供应与整车组装的传统经济平衡亟需根本性重构。

①美联储主席鲍威尔的继任人选预计在本周美联储决议公布期间或未来几周内公布，最晚也不会超过3月FOMC会议；
②沃尔夫研究公司认为，特朗普选择哈塞特接任可能使美债收益率曲线变陡，而沃什则更倾向于使曲线变平。

①桥水基金指出，大型企业对人工智能投入将继续呈指数级增长，重塑经济格局；
②当一家公司决定在人工智能资本支出方面积极地投入时，其他同行通常也会效仿；
③但同时该基金也表示，需警惕资本支出激增可能推高通胀和形成泡沫的风险。

①加拿大黄金生产商Agnico Eagle首席执行官Ammar Al-Joundi表示，黄金价格历史性飙升由诸多持续因素推动，短期波动难预测，但结构性驱动因素稳固；
②Al-Joundi指出，政府支出、俄乌冲突、世界秩序变化、央行购金及加密货币影响等均是金价上涨基本面因素。

①尽管金银价格当前身处历史高位，但市场仍不乏看多者；
②周一，BMO加入了看涨大军，该行预计，在多头情境下，到今年第四季度，黄金期货价格可能突破6000美元/盎司，而白银可能涨至150美元。

①最新研究显示，消费是去年美国GDP增长的关键驱动力，而非人工智能相关资本支出；
②人工智能相关支出在2025年第一季度至第三季度期间平均为实际GDP增长贡献了约90个基点，但考虑进口因素后，平均净贡献约为40至50个基点。

①美国干预外汇市场的行为在历史上极为罕见，近几十年来仅有寥寥数次；
②但眼下介入外汇市场，或将符合特朗普政府更积极管理美国全球金融关系的方针。

①华尔街顶级策略师发现，美股涨势正从大型科技股扩散至更广泛范围；
②摩根大通分析显示，超半数已提供2026年业绩展望的标普500成分股公司预期超市场预期；
③高盛也预测2026年上半年美国经济强劲增长，为规模较小且具周期性的股票带来更大短期顺风。

①摩根大通前首席策略师Marko Kolanovic表示，2026年晚些时候，白银价格或跌至当前水平的约一半；
②他认为，银价此番大幅上涨并非由基本面驱动，其涨幅主要源于投机行为，并称这轮涨势是 “模因交易者试图主导市场的结果”。

①新思科技首席执行官盖思新预测，存储芯片价格上涨和供应紧张的情况可能持续到2027年；
②盖思新指出，尽管主要厂商计划扩大产能，但从投资到产线投产至少需要两年时间，这也是紧缺格局可能长期持续的原因之一。

①美联储将于1月29日公布今年首个货币政策利率决议，高盛预计美联储将按兵不动，并可能在6月首次降息；
②尽管高盛预计美联储决议对市场影响有限，但鲍威尔继任者的消息及地缘政治发展可能对市场造成冲击。

①在黄金掀起新一轮涨势之际，分析师指出，这反映出投资者对庞大政府债务规模的担忧不断加剧；
②前高盛策略师Robin Brooks周日表示，黄金此番创纪录的涨势与央行购买黄金并无太大关联，“我们正处于一场全球债务危机的开端”。

①杰富瑞报告称，投资者正从超大规模平台转向关键组件供应商，因AI支出激增使存储器生产商掌握定价权；
②该报告发布时，存储巨头本周将密集发布2025年四季报，市场预期AI推动的存储“超级周期”将持续。

①高盛集团亚太区股票策略主管Timothy Moe警告称，全球股市的强劲上涨可能已进入尾声；
②他认为，估值过高与地缘政治及政策风险交织下，全球市场回调的可能性上升；
③他还指出，市场往往会先忽略零碎的地缘政治风险，直到其影响变得明显为止，并强调了风险管理的重要性。

①凯投宏观警告称，AI交易中股权发行量增加是泡沫破裂的信号，目前美国非金融企业股权发行总额与互联网泡沫、金融危机爆发前夕及疫情期间股市上涨时期相比，处于更高或相似水平；
②但这并不意味着人工智能股票没有上涨空间。

①欧洲最大养老基金荷兰ABP基金去年大幅削减美国国债敞口，从290亿欧元降至190亿欧元；
②同时，北欧多国机构投资者也在降低对美国国债的敞口，如丹麦养老基金AkademikerPension；
③这些减持行为具有象征意义，可能促使市场重新审视与美国的投资关系。