①摩根士丹利分析师预测，亚洲流行的移动通讯工具（如微信、LINE和Kakao Talk）将率先嵌入“人工智能代理（AI Agent）”，进化为可购物、预订出租车和处理基本任务的“超级应用”；
②该公司上调了Kakao的目标价，并重申增持腾讯股票。

①截至2025年6月30日的六个月，腾讯实现总营收达3645.26亿元人民币。腾讯强调，AI已深度融入游戏、广告及社交生态，同时也成为“新业务基因”。
②腾讯表示，中国用户已习惯免费使用AI工具，难以使其转向付费模式，公司将持续探索变现路径，寻找与广告等模式结合的变现模式。

①AI投入对腾讯短期利润率影响将持续多久？
②公司游戏业绩预期表现如何？

①阿里此次秋招计划发放7000+offer，AI相关岗位占比超6成；字节校招岗位近半直接和AI相关；腾讯表示，“AI+”领域将大幅增加对校招生的投入。
②券商指出，AI人才竞争程度远超此前的互联网时代，顶尖人才成为模型侧竞争核心壁垒，研究资源逐渐向头部集中。

①腾讯股价涨近2%创近4年新高，有何看点？
②港股通南向资金连续9日净买入，短线加仓力度有多大？

①腾讯、阿里巴巴、字节跳动启动2026届校园招聘。
②阿里巴巴计划招聘超7000人，AI相关岗位占比超60%，部分业务达80%。

①腾讯视频进行了重大架构调整，设立在线视频BU 执行委员会，还专门成立了AI影视表达工作室。
②本次在线视频BU的升级决策，是在腾讯视频一路高歌猛进的背景下做出的。腾讯视频近年来的业务表现，在腾讯内部获得了高度认可。

①腾讯正式发布混元游戏视觉生成平台，目前面向游戏行业设计师开放申请；
②腾讯CEO马化腾表示，腾讯AI能力已经对长青游戏等业务产生实质性的贡献。
③华创证券表示，游戏板块看好年内产品周期释放+AI产业侧落地提供催化逻辑不变。

①腾讯发布最新混元图像2.0模型，支持实时生图、多轮文生图、一边说话一边出图功能；
②过去两三个月，AI也在更深入地整合到腾讯的各项业务，但是谈收益也还为时过早。

①两家公司的广告、云计算收入情况、AI业务方面投入等都是外界极为关注的重点。
②未来几年AI将是中国互联网行业增长的关键引擎，AI应用有望带来新的增长机会。