财联社资讯获悉，据行业媒体报道，通用人工智能创业公司“月之暗面”（Moonshot AI）宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品“内测”。

公开资料显示，月之暗面创始人杨植麟师从苹果公司现任AI负责人，曾在Facebook AI Research工作。与其他大模型产品相比，Kimi的长文本处理能力出色，功能主要集中在文本处理、信息检索和语言理解上。据报道，月之暗面近期完成了新一轮超10亿美元融资，投资方包括阿里巴巴、红杉中国、小红书、美团等，投后估值约25亿美元。

一、大模型热潮带动上游智能算力需求猛增

中国信通院数据显示，中国算力规模特别是智能算力规模不断提升。截至2023年6月底，中国算力规模达到197EFLOPS，其中通用算力规模占比达74%，智能算力规模占比达25%，智能算力规模同比增加60%。

业内人士称，2022年10月份以来，大模型的发展对人工智能算力起到非常重要的推动作用。从目前来看，通用算力的规模还是主要的，但是算力结构会在未来几年发生根本性的变化，智能算力需求正呈现爆发性增长态势。

中金公司研报指出，未来Sora及类似大模型的迭代会持续推动计算量的扩张，算力需求“奇点”可能到来。

二、智能算力已成为稀缺资源

随着AI大模型加速迭代，智能算力已成为稀缺资源。中信建投进一步分析指出，随着国内AI应用市场的快速发展，AI训练和推理的算力需求逐步释放，算力短缺仍有望持续一段时间。当前国产算力性价比更高，推进国内算力市占率提升，关注国产算力产业链核心标的。

三、相关上市公司：深南电路、沪电股份、中京电子

深南电路表示，伴随AI的加速演进和应用上的不断深化，ICT产业对于高算力和高速网络的需求日益紧迫，各类终端应用对边缘计算能力和数据高速交换与传输的需求迎来增长。公司PCB业务在高速通信网络、数据中心交换机、AI加速卡、存储器等领域的PCB产品需求将受到上述趋势的影响。公司部分PCB产品有应用于AI服务器领域。

沪电股份部分PCB产品应用于AI服务器及其相关领域。公司深耕高多层PCB板领域，工艺环节具有深厚经验积累，工艺技术全球处于领先地位，并且公司是海外Nvidia Al加速卡核心PCB供应商，客户资源上深度绑定中国台湾主要服务器白牌ODM厂。

中京电子有部分产品已应用到AI等人工智能领域。在互动平台表示，在光膜块应用领域，公司PCB产品已实现配套400G光模块的批量供货；800G光模块领域，处于与客户合作、研发中。