2022年半导体产能还缺吗?台积电的答案:砸400亿美元扩产 还要承接IDM委外订单
原创
2022-01-13 18:08 星期四
科创板日报 宋子乔

《科创板日报》(上海,编辑 宋子乔)讯,今日(1月13日)午后,台积电召开线上法说会,披露了2021年的众多经营情况,更重要的是,其业绩展望相当乐观,2022年的资本支出也突破了400亿美元。

回顾2021年,台积电先进制程(7nm及以下制程)业务的营收占比持续增加:先进制程芯片出货占总晶圆销售额的50%,去年为41%。2021年Q4,5nm芯片出货占总晶圆销售额的23%,7纳米芯片占27%。台积电称其3纳米制程进展符合进度,将于今年下半年量产。

另外,汽车芯片和高性能计算(HPC)芯片成为2021年台积电的主要营收增长点2021年,这两大业务的营收同比增长率分别为51%、34%,远高于其他业务。

image

作为全球代工龙头,台积电一直是半导体行业风向标,本次法说会上,台积电释放出半导体产业将持续保持高景气的三大信号:

一、业绩展望远超市场预期:高性能计算、汽车业务“挑大梁” IDM委外订单增加

台积电预计2022年Q1销售额在166亿美元-172亿美元,意味着今年一季度销售额环比增长5.1%-8.9%,远超市场预期(此前市场预估,在苹果手机需求相对乐观的背景下,台积电今年首季营收有望环比增0.5%至3%)。另外,台积电的单季毛利率仍将保持在50%以上,该公司预计其2022年Q1毛利率在53%至55%市场预估51.8%;营业利益率42%至44%,市场预估41%。

台积电副总裁兼CFO黄文德表示,预计公司在2022年Q1将受益于HPC相关需求、汽车领域持续复苏以及智能手机销售旺季。

从全年维度看,台积电预计,2022年,公司以美元计营收增幅在25%以上,未来几年的营收年均复合增长率为15%-20%。

喊出这一目标的底气是什么?台积电CEO魏哲家回应投资者提问时称,半导体产业大趋势持续、5G与HPC等数字化转型等是主要驱动力,同时电子产品的半导体用量占比持续提高。台积电董事长刘德音则表示,来自IC设计与IDM委外等订单增加,晶圆代工今年会是个好年,台积电的营收增速将超越半导体产业与IC设计行业。

二、全年资本支出突破400亿美元

在此次法说会上,台积电预计2022年资本支出400亿美元至440亿美元。魏哲家表示,“IDM厂仍是台积电的优质客户,我们已经准备(扩大)资本支出,满足IDM厂扩大委外释单的长期需求。”

台积电已在2021年抛出三年千亿美元的资本开支计划,扣除2021年资本支出300亿美元之后,台积电今、明年规划投资额为700亿美元,其中57%-63%的额度将落在2022年。

台积电已经宣布美国、日本、中国台湾地区扩产,合计支出超280亿美元:美国亚利桑那州厂投资120亿美元;日本厂预计总资本支出金额达70亿美元;中国台湾地区工厂落地高雄,计划投资约90.36亿美元。这意味着,除去上述投资,2022年,台积电至少还有120亿美元的额度助力扩产。

三、产能紧缺难解 代工厂涨价呼声渐起

魏哲家在此次法说会上再次强调,台积电将在2022年迎来又一个增长年,在半导体用量提升的大趋势下,台积电将尽全力管控营业费用,预计长期毛利率将在53%或更高,同时预计供应链将在2022年维持更高的库存状态,2022年产能将持续紧张。

值得注意的是,台积电之外,去年12月,全球主要晶圆代工厂单月营收均创历史新高:联电、世界先进单月收入分别同比增长32.65%、53.5%,环比增长3.14%、5.4%,反映晶圆代工产能紧张仍在延续,产能利用率维持满载。

与此同时,代工行业的涨价呼声渐起。据《电子时报》此前报道,代工厂消息人士表示,台积电、联电等晶圆代工报价预计将继续上涨,世界先进和力积电也在与客户就2022年一季度的报价进行谈判。另外,近期有消息称韩国2022年8英寸代工产能已售罄,预计第三、第四季度的代工产能也将在各公司开始接受预订后立即售罄,随着订单的大量涌入,8英寸代工涨价预计将持续。

收藏
133.24W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
7W 人关注
8194 人关注
2.82W 人关注
2.5W 人关注