【大头条】

一、算力|事关英伟达Bl­a­c­k­w­e­ll GB200芯片，其全球最大客户微软Q4订单量激增3-4倍，这家公司作为算力系统供应商，推出的超级AI以太网交换机是国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造

据媒体报道，郭明錤最新发布英伟达Bl­a­c­k­w­e­ll GB200芯片的产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。郭明錤在报告中表示，Bl­a­c­k­w­e­ll芯片的产能扩张预计在今年第四季度初启动，届时第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。

点评：开源证券表示，10月8日，微软Azure云成为首个运行Blackwell系统的云厂商，系统配备GB200 AI服务器，搭配IB网络以及液冷散热运行。10月9日，OpenAI表示已收到首批工程版DGXB200服务器，伴随B系列AI服务器有序发货，有望拉动新一轮高算力基础设施建设，支持生成式AI持续迭代，持续看好算力产业链。

公司方面，浪潮信息是全球服务器行业龙头，作为算力系统供应商，能够适配多种架构的处理器。公司推出的超级AI以太网交换机X400，是国内首款基于NVIDIASpectrum-X平台打造。神宇股份生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。

二、跨境支付|俄罗斯称正与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系，跨境支付产业链或将迎来高速增长，这家公司参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统，协助客户参与了多边央行数字货币桥mBridge的建设

据媒体报道，当地时间10月18日，俄罗斯总统普京在莫斯科会见本国以及金砖国家主流媒体代表并回答相关问题。普京称，目前打造金砖国家统一货币的时机仍不成熟。在启用统一货币之前，金砖国家的经济一体化必须达到必要的高水平。他同时建议金砖国家在投资中使用数字化货币。目前俄罗斯在与其他国家间的贸易中使用本币结算的比例达到了95%。俄罗斯正在与金砖国家打造类似于SWIFT的清算体系。

点评：长江证券认为，金砖国家支付系统有望实现去美元化结算，跨境支付产业链或将迎来高速增长。金砖国家支付系统有望打破美国SWIFT国际结算系统的垄断地位，为其他国家和金融机构提供了替代方案。中国跨境支付企业或将受益于人民币在国际贸易结算中不断提升的市场份额，迎来更大的发展空间。建议关注中国跨境支付产业链相关标的，重点关注跨境支付平台标的。

公司方面，博彦科技在跨境支付结算相关业务方面，公司参与过部分互联网客户的跨境电商平台支付相关业务，目前也在参与部分银行客户的银行跨境支付清算系统开发、运维等业务，有着较为丰富的技术和项目积累。京北方参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统，协助客户参与了多边央行数字货币桥mBridge的建设，拥有相关的技术和人才储备。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量6064亿元，两市成交10亿以上个股增加129家至397家。其中，前三的华为、国企改革、芯片概念分别有159、136、111只个股，分别增加46、48、48只个股。市场午后大幅走高，创业板指领涨，科创50指数涨超11%。盘面上，芯片股集体爆发，算力、消费电子、金融等比较活跃。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加49家至124家。其中，前三的华为、AI、芯片概念分别有43、38、36家个股创一年新高。半导体板块震荡反弹，消息面上，目前已有17家半导体公司公布前三季度业绩预告，其中2家扭亏，11家同比增长，2家减亏，整体报喜比例近九成。

【公司要闻精选】

依顿电子：公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点，已广泛应用于汽车电子、新能源及电源、计算机与通讯、工控医疗、多媒体与显示等领域。点评：公司的最终控制人为绵阳市国有资产监督管理委员会，公司自成立以来始终专注于高精度、高密度双层及多层印制电路板的研发、生产和销售业务。目前已具备HDI相关技术及产品，并实现了量产。公司客户包括华为、苹果等。

【主力买什么】

台基股份：公司主营功率半导体器件的研发、制造、销售及服务，主要产品为大功率晶闸管、整流管、IGBT、电力半导体模块、脉冲功率开关等功率半导体器件，广泛应用于电气控制系统和工业电源设备，包括冶金铸造、电机驱动、电机节能、大功率电源、网络能源、智能电网、轨道交通、新能源等行业和领域。公司采用垂直整合（IDM）一体化的经营模式，具备自主技术的芯片设计、制程、封装、测试完整产业链及研发中心。IGBT模块是公司重点发展的主营业务之一，公司通过自主研发和外部引进，已经掌握了工业级IGBT模块的封测技术。公司IGBT模块封测的关键技术和产品指标处于行业先进水平，且具有完全自主的知识产权。公司大功率IGBT已经量产，并积极开展产学研合作，持续跟踪SiC、GaN等第三代宽禁带半导体技术研发和应用。今日国泰君安河源越王大道买入5653.47万，国泰君安扬州文汇西路买入3500.03万，1机构买入3150.89万，国金证券宁波江澄南路买入3067.53万，东方财富上海东方路买入2588.12万。