【大头条】

一、算力|DeepSeek发布两款新模型，机构称国产大模型迭代推动全球AI算力投资持续高景气，这家公司参股了国内掌握TPU架构AI芯片核心研发技术并实现TPU芯片量产的公司

据媒体报道，12月1日，DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。DeepSeek-V3.2强化Agent能力，官方网页端、App和API均已更新为正式版DeepSeek-V3.2。Speciale版本目前仅以临时API服务形式开放，以供社区评测与研究。

点评：国金证券认为，国产大模型与芯片配套迭代，全球AI算力投资持续景气。国内AI生态正形成一个加速迭代的内部循环：新模型发布-国产芯片适配-大模型优化，软硬件协同进化。国产链有望进入拔估值阶段。

公司方面，英维克在算力液冷领域具有全链条、全场景、全生命周期的能力平台与经验积累。科德教育参股的中昊芯英是国内掌握TPU架构AI芯片核心研发技术并实现TPU芯片量产的公司，致力于打造“自研AI芯片+超算集群+预训练大模型”的产业价值链。

二、智能驾驶|滴滴自动驾驶在广州试运行全天候、全无人Robotaxi服务，机构称智能驾驶商业化落地进程提速，这家公司开发的自动驾驶产品聚焦于自动泊车APA产品等

据媒体报道，12月1日，滴滴自动驾驶宣布在广州部分示范应用区域开启全天候、全无人Robotaxi试运行。此次试运行区域位于黄埔核心生活圈，站点覆盖地铁站、学校、商超、写字楼、小区等高频出行场景，服务时间为周一至周日全天24小时。

点评：民生证券表示，智能驾驶商业化落地进程提速，规模普及与市场拓展并进。Robotaxi商业化落地在即，或于2026年开始规模化落地，24小时运营和基于算法的智能调度能力驱动规模效应实现，成本和营收优势将逐步显现，2030年Robotaxi市场规模将达数千亿，具备强大潜力和吸引力。

公司方面，路畅科技开发的自动驾驶产品聚焦于自动泊车APA产品，前视一体机等。腾景科技有少量精密光学元组件产品应用于智能驾驶激光雷达领域。

【市场大热点】

一、热点题材

二、成交额>10亿个股概念分布

注：数字代表概念股个数。

点评：市场相较于上个交易日放量2881亿元，两市成交10亿以上个股增加81家至398家。其中，前三的芯片、机器人、AI概念分别有135、106、101只个股，分别增加27、26、19只个股。市场震荡拉升，沪指重返3900点上方，深成指、创业板指均涨超1%。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近3400只个股上涨。从板块来看，消费电子方向集体爆发，商业航天概念延续强势，有色金属板块表现活跃，光刻胶概念快速拉升。

【趋势追踪】

一、历史新高个股

注：统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断。

二、一年新高个股概念分布

注：1、统计中股票上市60日后纳入、用当天最高价判断；2、数字代表概念股个数。

点评：创一年新高个股较上个交易日增加13家至87家。其中，前三的芯片、华为、机器人概念分别有18、14、13家个股创一年新高。今日全市场共64股涨停，连板股总数18只，27股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股）。

【公司要闻精选】

探路者：拟3.57亿元收购上海通途半导体51%股权，此外，还拟3.21亿元收购贝特莱51%股权。点评：贝特莱是一家专注数模混合信号链芯片及解决方案设计的国家高新技术企业，主要产品为指纹识别芯片、触控芯片及专用mcu芯片。上海通途是一家专门从事IP技术授权、芯片设计研发的高科技公司，在图像及视频处理、高清智能显示技术领域拥有丰富的创新积累和应用储备。探路者自2021年正式启动“户外业务+芯片业务”双主业战略转型，试图通过跨界布局寻找第二增长曲线。通过整合两家公司的技术、产品与客户资源，公司将加速实现芯片业务板块的技术升级与市场拓展，形成更加完整和强大的芯片产业布局。

【主力买什么】

福日电子：公司是福建国资委旗下，主营智能终端ODM/JDM/OEM业务，产品覆盖智能手机、PC、智能穿戴及汽车电子，具备“设计、智造、交付”一体化能力。公司合作伙伴涵盖华为、荣耀、联想、大疆、字节、HMD等知名企业。其中，华为、大疆均系子公司中诺通讯的重要客户，中诺通讯为华为提供智能手机、全屋智能及MIFI等智能终端产品的ODM/JDM服务，中诺通讯根据大疆的需求为其提供酒店、巡检等服务机器人产品的JDM/OEM服务。此外，通过下属子公司中诺通讯和以诺通讯合计持有苏州华业纳星创业投资合伙企业（有限合伙）22.22%的份额，该基金持有英纳威20%的股份、持有芯弦6.0%的股份。今日北上资金买入8576.85万，瑞银证券上海花园石桥路买入2798.13万，东方财富拉萨金融城南环路买入2340.17万，东方财富拉萨团结路第二营业部买入2334.74万，国盛证券宁波桑田路买入2279.80万。