①这个品种未来数年供需存在缺口是大概率事件，当前下游项目集中投产，然而上游新增供给幅度或逐渐减小，这些公司受益产品价格持续强势；②寻找众多小金属中的预期差方向，这个电子、半导体重要资源呈现“供减需增”，上游这两家公司为国内头部企业；③摆脱地产需求减量+新能源持续拉动，这个金属矿增产潜力十分有限，其中两家上市公司掌握矿端资源有望实现利润增厚。

①策划算力专题并持续跟踪！多次抢在题材起涨前上线专家会议，已有公司5日大涨43%； ②低空经济行业市场空间或达万亿！Ta顺应市场邀约专家深度解读飞行汽车、轻量化、基础建筑等方向。

①中央企业要加快建设智算中心！重要央企算力需求分析，政府端算力建设采用这三家企业的服务器产品；②AI算力需求或超互联网上百倍，2024年算力建设加速已成定局，这些企业参股或参与了东数西算建设；③中国电信采用冷板液冷技术，冷板市场集中在这三家头部企业手中；④中国超前布局算力调度，这三家企业起主导作用。

①重大决定！韩国指定HBM为国家战略技术，该国两大巨头HBM产能或扩大4倍，这些国内企业有望导入海外巨头产业链；②HBM前驱体用量相比传统存储芯片提升6倍，这家国内公司已导入海力士产业链；③封装基板属于国内HBM产业链带来的新领域，这家公司产品是国内存储龙头主要认证方向；④HBM晶圆检测需求提升2-3倍，这两家企业相关产品已进入前期NPI样品阶段。

①机器人灵巧手有望催生电子皮肤新市场，这些公司有望量产并成为巨头；②电缸或为人形机器人降本主流方案，这一硬件占据电缸主要成本，这两家上市企业产品有竞争力；③这类编码器或更适合人形机人灵巧手，主要产品来自这些企业；④机构称灵巧手市场规模有望达1000亿美元，这家上市公司正在研发。

①激光雷达成本拆分及核心零部件技术方向解读，这些国内企业占据较高市场份额；②智能路侧设备价值量排名，这一硬件占据车路协同最大增量市场；③车路协同带来车端两大硬件增量市场，这些企业为国内市场供货；④车路协同算法、软件集成及云平台竞争格局分析。