①面临低利率环境和优质固收资产短缺的挑战，理财产品凭借稳健和低波特性，成功承接了大量“存款搬家”资金。
②为应对“资产荒”与稳净值的双重压力，理财资金配置结构发生显著变化。
③理财公司市占率提升，行业集中度进一步提升。

①智能投顾服务正逐步从由人类主导、工具辅助的1.0阶段，演进至由智能体深度参与的2.0阶段。
②AI的角色从执行指令的辅助工具，转变为一个具备场景理解与初步行动能力的智能伙伴。

①兴银理财富利兴易智享量化指增3个月最短持有期1号混合类理财产品，业绩表现较好。近3月上涨12.958%、成立以来上涨62.874%。
②2024年上半年，产品由王浩管理；下半年由孙新华管理。受益于9.24后市场行情向好，2024年下半年开始，产品收益上涨。

①2025年，市场存续理财规模33.29万亿，较年初增加11.15%；
②2026年底前，中小银行需完成存量理财业务清理，2025年有59家中小银行退出理财发行市场；
③2025 年理财产品平均收益率为1.98%，较去年降低0.67个百分点。

①中国财富管理行业正经历“架构重构 + 需求升级”双风暴，争夺300万亿居民可投资资产。
②高净值人群需求的深刻变迁是行业架构调整的底层逻辑。

① 2026年理财规模有望稳步增长，存款“脱媒”仍是主要催化剂。
② “固收+”成为理财含权主要载体，券商测算，银行理财有望带来1500-3000 亿股票类资产配置资金。

①现货黄金报4875.6美元/盎司，较年初上涨13%；COMEX黄金报4861.8美元/盎司，较年初上涨11.86%；
②公募黄金主题理财产品21只，18只为2025年下半年之后发行；
③黄金理财产品业绩表现较好，均实现正收益。其中，渤银理财产品成立以来年化收益率7.39%。

①江苏太仓农商银等四家银行披露年度理财业务报告，显示银行自营理财增长乏力。
②四家银行模缩水超70亿，整体收缩态势契合“年底非标清零”监管导向。
③理财公司管理规模爆发式增长，破34万亿峰值。

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①渤银理财的此款产品未设置止盈条款，在黄金市场火热的情况下，可以持续实现黄金上涨带来的收益；
②该产品近1月年化收益率为7.44%，近3月年化收益率为4.07%，成立以来年化收益率为6.74%。

①银行理财市场开年再现“零费率”现象，且罕见出现“双零费率”；
②近期来自到期存款转化的理财资金明显增加。尤其是在年底和年初这个时间点，很多客户会进行资产重新配置。
③年内“存款搬家”效应有望带来理财资金“争夺战”加剧。

①新规对非FOF类的理财产品影响不是很大，但未来理财更倾向于做大波段；
②理财投资公募基金的未来抓手在ETF及固收+产品。

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①2025年，17家上市银行在总行层面设立独立的财富管理部、财富平台部或财富管理与私人银行部，推动财富管理转型。
②各家银行通过做大零售客户资产规模（AUM）、优化客户结构及丰富代销产品线，实现中间业务收入增长，整体呈现出稳健扩容与结构优化态势。

①2025年美元理财市场规模突破7700亿元，较去年底增加超4000亿元，其中合资理财公司存续规模占比44.19%。
②中美1年期国债利差平均超过250BP，驱动美元理财规模增长。
③美元理财产品期限短期化趋势明显，93.22%的产品期限在一年以内，部分产品增设“提前终止”条款。