【研选·大事件——读懂大市】

1、社保基金：加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度。

2、司法部等三部委：保荐业务、审计业务可分阶段收取服务费用，不得以上市结果作为收费条件。

3、北向资金大幅净卖出67.75亿元。

4、美联储戴利：是时候考虑调整目前5.25%至5.5%的利率区间了。

5、美联储降息预期推动黄金升至2500美元，刷新纪录新高。

【研选·行业】

高铁|动车组高级修招标超预期，轨交装备后市场迎来了前所未有的发展机遇，相关公司有望直接受益

2024年8月16在“国铁采购平台”官网上发布了2024年第二批动车组高级修采购项目招标公告，本次招标包含动车组高级修与结合高级修车轮更换，其中动车组三级修数量合计24列（24组）、四级修数量合计111列（146.625组）、五级修数量合计293列（302组），动车组高级修总计428列（472.625组），五级修数量占比超60%。

今年以来动车组高级修两次招标总量已达751列（833.25组），而2023年两次招标+采购的动车组高级修数量为257列（290.25组），今年已发生的动车组高级修数量按标准组算相比去年全年已经增长187.08%。

华福证券俞能飞表示，随着铁路旅客量的激增，轨交装备后市场迎来了前所未有的发展机遇。轨道交通装备服役期普遍在10年左右，当前我国已经迈入轨道交通车辆集中保养维护周期，目前高铁运行十余年逐步进入大修期。铁路运输的高频率意味着列车的磨损也更加迅速。因此，对列车的日常维护和定期保养提出了更高要求。轨交装备制造商需要提供更加高效、专业的维护服务，确保列车安全、稳定运行，预计轨交后市场的业务机会将会显著增加。

A股相关上市公司：

中国中车：全球领先的轨交装备供应商，轨交装备收入全球第一，行业地位巩固；

思维列控：专业从事铁路运输安全保障的铁路装备定点企业，已成为我国高铁综合监测领域的核心供应商；

辉煌科技：以服务轨道交通为己任，提供轨交运维设备及集成化解决方案，技术开发和项目实施经验丰富。

风险提示：铁路网络建设进度不及预期；机车车辆维修需求释放缓慢；铁路客、货运输受到其他交通方式挤压导致下滑等。

【研选·公司】

京新药业|这家药企上半年获批10个仿制药，待获批申请项目20余个，未来增长动力充足

①公司概况：京新药业通过建立以精神神经、心脑血管和消化三大管线为核心的“分线制”营销模式，推动左乙拉西坦片、盐酸舍曲林片及分散片、盐酸普拉克索片及缓释片等精神神经品种销售；

②看好理由：东方证券伍云飞看好公司院外及海外端加速成品药增长，商业化改革成果显现，地达西尼入院顺利，创新转型有序进行；

公司积极拓展院外及海外市场，2024年上半年成品药院外市场营收同比增长超80%，海外营收同比增长超30%，营销模式改革带来显著增量空间；

此外，2024年上半年获批10个仿制药，待获批申请项目20余个，仿制药品种储备不断丰富，未来增长动力充足；

公司首个1类新药地达西尼于2023年12月获批上市，2024年3月25日正式商业发货，目前共召开各类学术推广活动30余场次，已开发医院200余家；

③投资建议：伍云飞预计公司2024-26年归母净利润预测7.10/8.33/9.71亿元，给予2024年18倍PE，对应目标价14.76元；

④风险提示：公司销售不达预期；带量采购影响公司业绩的不确定性；新药研发上市进度不及预期。