【风口研报回顾】弱势行情如何掌握投资先机?看王牌自营打造“攻守兼备”战略 前瞻客车龙头悄然上涨4成
风口研报
2023.05.14 09:31 星期日

市场两大主线“人工智能”、“中特估”近期出现了明显的回调走势。在双主线方向兑现的抛盘压力下,沪指本周持续调整,连续4日收阴,指数带来的负反馈,使得市场情绪转向谨慎。

从题材表现看,本周市场出现两大特点:①热门板块全面回落,相对强势的传媒板块也在后半段迎来大跌;②资金向低位板块探索过渡性机会,其中服装纺织、电力等板块轮动走强,此外,新能源赛道也有局部反弹。

值得一提的是,《风口研报》在行情发酵前夕解读客车、汽配、服装纺织方向,期间结合多条重磅线索梳理出多只大涨股,顺利踏准本轮异动行情,详情如下:

【一】海外市场打开新空间,客车行业迎来修复机遇,王牌栏目前瞻覆盖客车龙头,悄然上涨43%

汽车行业本周迎来久违的大涨。5月10日,新能源汽车产业链爆发,商用车、乘用车、汽车零部件、充电桩等细分板块掀涨停潮。其中,整车板块指数大涨5个点,23只成分股全线飘红。

消息面上,乘联会数据显示,4月新能源车市场零售52.7万辆,同比增长85.6%,环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆,同比增长36.0%。另外全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,也对板块走势形成了一定的支撑。

利好消息持续释放,汽车板块大幅走强,不过部分个股在主题投资盛行期间已率先崛起,其中就包括客车行业龙头宇通客车

3月7日《风口研报》观察到宇通客车所处的客车行业出现基本面修复,随即精选相关研报并发文《 这家新能源汽车细分龙头屡获海外大单、已创出口新纪录 》加以梳理,栏目引用中信证券袁健聪观点,提出行业的核心看点主要包括三点: ①国内旅游客车需求恢复; ②电动公交替换; ③海外市场电动化渗透率提升公司层面,宇通客车自身另外还有“屡获海外大单创出口新纪录”、“获重新调入沪股通”等看点加持。

上述逻辑在之后的行情中得到验证,宇通客车股价加速向上,截至5月12日收盘,区间最高涨幅已达到43.66%

image

5月7日《风口研报》再度关注客车行业,于《 底部公司在亚非地区出口量同比增长180% 》一文中覆盖了板块龙二-金龙汽车。栏目引用分析师观点梳理公司投资逻辑,具体包括:

1)公司历经十余年内部整合,目前实控人已变为福建国资委,对三个子公司持股比例分别为100%/65.22%/60%,公司自上而下整合达到历史最优期;

image 2)此外,公司深耕一带一路、东南亚及中东客车市场,尤其在沙特市场具备先发优势(中国品牌市占率第一),同时在亚非地区布局多个KD工厂,子公司厦门金旅2022年KD出口销量2700辆,同比增长180%,占金旅总出口超过一半,技术出口成为公司成长新动能。

image 基于上述逻辑,分析师看好公司有望跟随宇通客车走出行业拐点。5月8日、5月10日,金龙汽车强势涨停,截至5月12日收盘,其区间最高涨幅达31.35%。

image

【二】迎“跨越式”增长!Ta绑定优质客户加速放量,3日大涨超17%

零部件板块收入盈利增速在22Q3 达到阶段性高点,22Q4 到23Q1 表现边际变弱。据券商观点,22年基数波动加大背景下,23年零部件板块有望在Q2、Q4实现较好的业绩同比表现。又因电动化迎来加速渗透,其变革将会带来相关企业的机构性机会。市场对汽车产业链悲观之时,《风口研报》抢先关注零部件厂商-祥鑫科技

5月8日《风口研报》在《 绑定宁德+华为等优质客户,公司一季度业绩增近150% 》一文中对祥鑫科技具体逻辑展开点评:

1)公司坐拥新能源车+光储高成长赛道,绑定宁德/广汽/华为等优质客户,下游需求强劲,新接订单饱满,1-4月获得客户的项目定点意向书,预计项目总额为149-151亿元

image 2)公司产能扩张迎爆发式增长2022年底产能达50亿元,2023年一季度末达80亿元,预计二季度末达110亿元;

3)公司加速扩产、规模效应提振利润率、业绩持续兑现,同时潜在新客户/新订单催化估值,分析师预计2023-24年净利润同比增长159%/58%至6.6亿/10.5亿元,考虑定增后,对应PE16.2/10.2倍

VIP文章发布次日午盘,祥鑫科技强势拉升封住涨停。此后其股价持续拉升,截止5月12日收盘,其3个交易日最高涨17.46%。

image

【三】涨超25%!Q1利润创历史新高+线下渠道具备3-6倍开店空间,该服装黑马率先走出“独立复苏”行情

本周最后一个交易日(5月12日),服装纺织板块逆势上扬,早盘一度逆势上涨近3%,并逼近年内最高点。

消息面上,据央视财经,在深圳最大服装批发集散地之一的南油服装批发市场,有商户告诉记者,去年的这个时候,店里积压了成本价值1000万元以上的春夏季服装,今年销量大概增长了300%。此外,一季度品牌服饰业绩增速亮丽,对板块情绪形成提振。

4月26日,《风口研报》前瞻覆解读服装“黑马企业”-锦泓集团,栏目引用信达证券分析师观点梳理公司投资逻辑,发文指出:

1)公司预计2023年一季度实现归母净利润0.95-1.05亿元,同比增长约130.89%至155.19%,超过公司历史同期业绩最好水平;

2)公司旗下品牌TW在抖音直播电商保持TOP2,同时加盟渠道具有3-6倍的开店空间,2022年公司完成债务置换,财务费用有望从年均2.3亿元大幅下降至1亿元左右

image 3)公司股权激励考核为2023-2025年净利润不低于2.07/3.06/4.46亿元,对应同比增长分别不低于162.03%-223.44%/47.83%/45.75%,有望刺激业绩实现大幅增长;

4)伴随各项费用逐步优化,盈利能力显著改善,公司业绩具有较高成长性,据分析师预计公司2022-24年归母净利润为0.66/2.48/3.52亿元,同增-70.5%/291.2%/42.2%,目前股价对应13.5倍PE。

锦泓集团持续走强,截止5月12日,其区间最高涨25.28%。 image 以上为《风口研报》阶段综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击进入《风口研报》栏目查阅。

面对海量研报和调研纪要无从下手?财联社倾力打造王牌栏目《风口研报》,替您“八一八”市场最有含金量的研报、调研信息。

  • 特别提示:《风口研报》为内容资讯产品,并非投资建议,栏目发布的所有内容仅供参考,据此做出的任何投资决策 与本公司及栏目作者无关。*
提前挖掘“超预期”,捕捉下一个市场“风口”
1088 起
立即购买
展开
最新文章
加载更多
风口研报
收藏
|
121.43W
|
VIP试读
①工信部再出手规范光伏制造业,释放何种信号?看王牌资讯“火线点评”,逆变器龙头连连高涨; ②业绩与股价共振!抢先洞察“超级赛道”景气趋势+挖掘人气龙头股价狂飙; ③利好消息频频,无人驾驶引爆A股!一文梳理产业链+多股涨超10%。
栏目:风口研报07月12日 16:07
央行将开展国债借入卖出,这个行业高弹性属性进一步凸显,长端利率企稳上行+中报表现超预期+预定利率下调预期有望对行业估值产生正向催化,同时居民储蓄意愿持续高位,经营表现有望持续优于市场预期。
相关股票:
栏目:风口研报07月08日 10:07
①AIPC大客户+大单品增量明确,这家公司切入戴尔、惠普等头部3C供应链迈入快速增长期,分析师预计明年PE仅为7倍;②这个品种年内涨幅最高达215%、当前供给严格受限,这家公司市占率全国第一,高端品种逐步实现本土替代,分析师认为行业景气仍处于右侧启动前期。
相关股票:
栏目:风口研报07月01日 20:07
①二季度人气行业皆入囊中!“实力C位”军工电子区间大涨24%强势领跑; ②乘势而上+稳中求进+逆势掘金!4月突围二季度“短+长”线布局较优节点; ③28个交易日最高涨91%!看Ta以业绩为“锚”挖掘潜力股,股价节节高涨; ④涨嗨了!房地产迎地产红利期,王牌资讯一文梳理2只人气股,双双涨超80% 。
栏目:风口研报06月30日 10:06
这家PCB供应商定位中高端应用市场,在行业周期底部大力拓展新客户,光模块领域核心客户订单逐步放量。
相关股票:
栏目:风口研报06月24日 12:06
①车路云一体化试点进入密集落地期!王牌资讯持续梳理产业链+已有公司涨近9成; ②户用光储行业新兴市场需求爆发,该逆变器巨头先发优势明显,弱势持续走强。
栏目:风口研报06月21日 16:06
伴随全球半导体周期复苏态势,PCB行业“周期+成长”双重逻辑有望持续共振。分析师认为,公司是华为PCB供应链重要供货商,受益大客户复苏拉动需求回升,HDI板订单已得到强势拉升,叠加5G+AI助力新放量,看好公司重整焕发新生。
相关股票:
栏目:风口研报06月19日 13:06
①4日大涨28%!前瞻挖掘PCB专用化学品龙头,获资金持续追捧; ②苹果入场AI,iPhone的超级周期来临?一文深度梳理AI果链+多股涨超10%; ③突破前高!业内率先实现“激光熔覆风电滑动轴承”量产,这家滑动轴承龙头再度走强。
栏目:风口研报06月14日 16:06
英伟达Blackwell芯片投产、相关材料或迎新机遇,这家公司产品适用于HDI、高频高速板绑定深南电路等头部厂商,同时随着大算力芯片向先进封装迈进,ABF载板已成为FC-BGA封装的标配,公司ABF载板产品已达业界要求,2024年有望实现实质性的上量收入。
相关股票:
栏目:风口研报06月11日 11:06
①频现涨停!核心金矿创近15年以来产量新高 这只被忽视的“黄金股”迎来“春天”; ②6日大涨12%!航运行业景气度持续上升,看Ta前瞻挖掘“特种船运输龙头” 股价逆势拉升。
栏目:风口研报06月07日 18:06