【盘面回顾与展望】

周五指数宽幅震荡，成交量明显回升，不过盘中波动比较大，交投活跃但反应到短线情绪上并不算太好。万亿成交涨停数量不足30只个股显然是背离的，也正是因为情绪上不去，所以最近券商里面才会有财达证券和国联证券这种走势的出现，不够好在周四比较坑的像是财达证券、大智慧在周五都得到了很好的修复，所以大金融实际上并没有像盘面上反映的那么恶劣，下周大概率同样有所修复。和金融走势基本保持一致的是同为顺周期的消费和地产，而科技在尾盘指数下挫的情况下相对抗跌，数字经济和AI回落都比较有限，金融+AI个股也强于纯金融标的，超导表现出明显的逆指数，算是科技近期最活跃的一条支线。下周行情大概率会在顺周期和科技之间相互轮动。

【重点公司跟踪】

仕佳光子：公司于 7 月 27 日与裕汉广电签署《投资意向书》，拟通过裕汉光电参与收购美国应用光电公司（AOI）的中国资产及相关业务（旗下的光通讯模块及设备事业部）。未来若收购成功，AOI与微软等北美客户紧密的合作关系有望加速推动公司光芯片及其产品的海外客户认证和导入，发展可期。

中原传媒：公司积极推进传统产业转型升级的顶层设计和措施落地。产业方面，“中原数字沉浸式创意产业省级孵化器”已经通过科技厅评审，成功吸引大批关联科技产业入驻。研学方面，公司与郑州、鹤壁等地签署全域研学与智慧教育战略合作协议，开发落地研学实践、课后延时服务等100 余门；扎实推进版权智库业务的布局，基本形成河南省著作权登记平台的运营模式。数字化战略方面，公司围绕中小学智慧教育平台架构，加快数字内容资源建设，已与15 家数字教育企业达成意向及合作方案；投资 2000 万元，参股郑州数据交易中心，深度融入地方经济发展大局。从盘面角度来看，中原传媒作为周五数字经济日内龙头，下周有望延续强势。

指南针：目前盘面上的金融科技龙头，周五创出历史新高，因为麦高证券的缘故走得比财富趋势更强。随着麦高证券各项业务有序重启，指南针逐步形成证券公司+金融科技双轮驱动的发展模式。指南针在股票交易软件领域具备市场领先地位，多年来与体外证券公司已有成熟的业务合作模式。证券经纪业务领域是麦高证券与公司自身业务最具协同效应的业务板块，公司直接给麦高证券赋能，预计将推动证券公司数字化转型与业务重构，以及在量化交易、快速柜台、大宗经纪、机构服务等综合性发展，提升客户服务能力和流量承接能力。公司表示给中小投资者提供的金融信息服务软件，一直都有AI相关应用。