【盘面回顾与展望】

今日指数延续大小票分化，午后在地产和金融的带动下略有回暖，但全天成交量仍较为低迷，两市总成交仅4819亿。情绪端今日迎来冰点，连板方面三连板及以上个股仅双成药业晋级，而且还是个一字意义不大。人气标的方面高标海南海药和华映科技双双跌停，2点半后天茂集团快速跳水跌停对短线情绪影响也比较大，保变电气受此影响也难以强封，明天估计都是负反馈。加上指数午后的提前回暖，所以明天冰点反弹的强度大概率会非常弱甚至没有反弹。前期抱团股的反馈仍然比较糟糕，今天止跌之后修复的强度偏弱，后面就看深圳华强能否摆脱其他三只股的影响进一步修复了，否则如果以这个容错率收场的话未来会有比较长的一段时间出不了抱团妖股了。板块方面，光刻机因为假期间的催化今天集体走强，但是持续性可能不会太好，明天只看前排。明天中国船舶和中国重工复牌，其反馈是对市场影响非常大，如果是正反馈的话后市重组大概率还会有反复，但是高低切之下只看绝对低位。带动指数的金融和地产明天继续走强的难度比较大，下午地产主要也是消息刺激为主，但是这么长时间已经证明了地产难以靠政策刺激出现改善，所以暂时还是耐心等待新能源出海起势的可能。

【重点公司跟踪】

张江高科、力合科创：国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，创业投资事关科技创新、产业升级和高质量发展。鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。张江高科立足科技产业的发展，围绕科技地产打造全生命周期发展模式，为科技企业提供从孵化加速到研发办公的全产业发展载体，为科创公司提供物理空间、产业投资等各方面资源。力合科创是深圳清华大学研究院精心打造和培育的科技创新服务平台公司，目前累计投资高科技企业500多家，累计孵化服务企业4000多家，培育上市公司30多家、专精特新企业200多家、新三板挂牌企业50多家、国家高新技术企业300多家以及200多个科技成果转化项目。

锐明技术：近两年，欧洲部分国家和地区出台系列行业监管措施来提升商用车的运营安全性。欧盟要求自2024年7月起，所有新车下线上路必须配备可进行盲区监测、防疲劳、防超速、防分心驾驶等欧标产品；英国伦敦要求自2024年10月28日起，所有在伦敦道路上运营的超过12吨的重型货车必须安装主动安全系统（PSS）。公司多款产品完成了相关认证，欧标前装业务方面，已经与中国主流出口客车厂合作完成认证，伴随客户新车销量增加，产品销售逐步起量，同时公司积极同欧洲主流车厂接触并推进产品导入。欧标后装业务方面，PSS法规相关产品在英国通过了拉夫堡大学的第三方检测。出租车信息化产品方面，公司相关产品在荷兰率先通过了OIML国际计量标准认证。随着海外相关安全法规相继落地实施，有望为公司带来充分的收入增量。

阳光电源：国金研报表示降息将明确驱动短期项目建设进度及中期需求释放：若美国降息周期开启，有望带动海外多国利率进入下行通道，进而带动光储系统需求释放。测算在美国光伏建设成本1美元/W时，贷款利率下降1%对应光伏IRR提升1.3PCT。美国7月大储装机0.7GW，大幅低于前次公布的2.5GW装机预期，1.8GW延迟项目中有0.8GW项目推迟至8-9月，预计为常规施工进度延迟，另有0.8GW项目预计推迟至12月并网，判断或主要为等待降息落地。关注龙头阳光电源为主，公司凭借技术+品牌持续斩获高质量订单，美国达到市占率第二。