【研选年终回顾】CPO焦点公司最高区间涨幅超283% 速查长线“优等生”2023年终大考成绩单
研选
2023.12.31 11:10 星期日

沪指2023年最后一个交易日红收官,虽然没能站上3000点整数关,但连续2日的反弹,还是让不少机构对于新年有着美好的展望和期待。那回顾本年行情,A股众多题材板块轮番活跃,市场经历了ChatGPT爆红带动的人工智能浪潮;华为问界不凡面世引领汽车产业的多方发展;更有政策出台驱动北交所打开了资本市场新局面,涨幅榜第一的公司涨超572%等等。而在不断切换风格的行情中,专业机构对于行情的研判至关重要,也是帮助投资者在震荡行情中掌握市场动向的重要参考。

一路以来,《研选》栏目从买方视角精选券商、公募、私募策略及分析报告,以一个专业且接地气的角度为投资者挑选出具有价值的研究报告,通过专栏形式呈现,以机构视角挖掘景气行业价值。又到了期末大考时间,让我们来看看《研选》在2023年终交出了一份怎样的答卷。

【一】高效!每10篇文章至少梳理到1家年内最高涨幅超100%的上市公司,还有哪些亮点? 从2023年1月1日起,至2023年12月29日收盘前共242个交易日中,《研选》栏目重点从解读买方观点、市场大事件、景气行业、焦点公司等方向,给投资者精选了重要的价值资讯,浓缩成292篇以机构视角高度解析市场动向的文章。栏目共梳理了1207次共计715家A股上市公司,不仅省去了投资者大量查阅市场及板块基本面的繁琐时间,也更有针对性的对市场进行价值解读。同时有多只焦点个股反复被提及,并持续跟踪梳理。

image 栏目精选专业机构的研报,市场热点轮动较快的情况下,依然能较为精准踏准市场节奏。短线来看,其中有258次个股梳理后5日内最高涨幅超过10%。近乎于每5次梳理中至少有1家公司股价短线爆发。同时,栏目作为价值精选栏目,注重拥有良好基本面的行业及公司更能抵御短期的市场震荡,掌握市场长期变化趋势。长期来看,经统计,截至12月29日收盘,715家公司中有419家区间最高涨超10%,其中更有29家上市公司在栏目梳理后最高区间涨幅超100%,相当于每10篇文章中至少梳理到1家上市公司区间最高股价翻倍

image 附上栏目在1月2日至12月29日收盘前发布的优质资讯及涉及的区间最高涨幅超100%个股表现情况:

image

再来看题材方面,栏目梳理的715家上市公司具体分布于31个大类题材,具体如下,高度涵盖了时下的重点概念。

image 其中个股分布排名前十的题材如下,其中计算机、电子、机械设备、契合、电力设备、传媒都是本年度中爆发过的的热门题材,不论是板块追踪,还是题材前瞻,都是紧扣热点的行业。可见栏目对热点的把握非常的及时。

image

下面小编带着大家一起回顾下栏目的精彩表现,以梳理后年内最高区间涨幅前两位的天孚通信、寒武纪为例,来看栏目如何从行业政策、市场要闻为出发点,精选机构研报解读行业及公司发展价值。

【二】以机构视角深挖科技主线,cpo或为下一代数据中心和云计算等领域核心技术之一(解读)

科技是贯穿全年的主线,其中有众多的细分领域,轮番活跃,随着云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,数据中心的规模不断扩大,对于高性能、低延迟的计算和通信需求也越来越高。因此,光通信领域的技术创新也成为了关注的焦点。CPO技术正是在这样的背景下应运而生。栏目对这一产业高度重视,从本年伊始便开始对行业海内外市场追踪梳理。

2月5日晚, 栏目精选了国盛证券的研报 ,指出基于AI的高算力场景,基础设施包括硬件设备相关最明显的一个变化是算力大幅增长后,相关能耗和成本也会大幅提升。

CPO的低功耗或成为AI高算力下高能效比方案。在高算力场景下,交换机/光模块等设备和器件,基于功耗和成本等考虑,可能会发生结构性的变化。通过新技术、CPO(光电共封装)、硅光、耦合、液冷散热等共同达到高算力但非高功耗的目标。

而观察海外市场,目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在储备或采购相关设备,已部分应用于超算等市场,未来FANG等大厂加速切换至AI投入,相关解决方案渗透率可能大幅上行。相关供应商仍少,因为属于新兴产品,国内代表性公司中包含了天孚通信。

天孚通信随后持续震荡拉升,截至6月19日收盘,其最高涨幅达283.01%。

image

【三】追踪海内外算力市场,这家本土芯片巨头梳理后最高涨幅达270.81%

AI方向受到Chatgpt概念崛起爆红,众多细分领域得到了热度延伸和扩散。ChatGPT受到广泛关注的原因在于能够实现接近人类水平的自然语言处理能力,对话逻辑也已经与人类类似,也让各大科技巨头纷纷布局,那栏目团队自然也在相关领域的追踪梳理上下足了功夫。

2月9日07:14 栏目发布资讯 ,追踪到阿里类ChatGPT产品曝光、百度“文心一言”或将直接接入百度搜索,随即精选机构关于Chatgpt行业研报进行解读。

栏目精选机构观点指出随着用户数量扩张,模型有望加速迭代,产品力持续升级或将带动AI赛道关注度有望持续提升。在中国或将训练出国产的GPT模型,而GPT模型算法的开发和训练,具有一定的研发门槛,在底层基础设施和工具有布局的相关企业或受市场关注,并提及寒武纪。

3月30日盘前, 栏目引用国信证券的观点对电子板块的历史走势进行解读 ,类比2018-2019年的电子行情,指出在2019年5G基础设施建设及AIoT终端创新的推动下,电子一年内反弹超73%,而当下算力芯片需求激增,AI新基建有望催化电子反攻行情

AI应用的兴起一方面有望带动数据中心、服务器等相关新基建的放量,一方面有望革命消费电子终端的人机交互体验,进而加速各类终端电子化、智能化的进程,行业“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”之间的逻辑共振正得以强化。

最后栏目梳理当前主流的AI算力芯片,包括GPU、FPGA、ASIC、NPU等,其中GPU在训练负载中具有绝对优势,多场景趋势下AI芯片将更加细分和多元,以寒武纪等为代表的本土AI芯片企业正迎来发展机遇期

寒武纪在栏目第一次梳理后就震荡拉升,截至4月21日收盘,其最高涨幅达270.81%。

image

受限于篇幅,更多详情资讯请及时订购栏目了解,掌握每日机构投资者观点变动,帮您从专业机构的角度把握A股轮动节奏!

特别提示:栏目为内容资讯产品,并非投资建议,栏目发布的所有内容仅供参考,据此做出的任何投资决策与本公司及栏目作者无关。

【每周机构策略】周更,每周日17:30发布,每次更新将包括至少5家机构投资者的精华观点;

【研选】每周一至每周五7:30发布,每个交易日盘前梳理机构投资者观点,对焦点行业及公司解读。

主流机构投资者眼中的“价值研报”
528 起
立即购买
展开
最新文章
加载更多
研选
收藏
|
174.07W
|
VIP试读
①商务部将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见,分析师判断跨境电商物流全链条受益,尽享三重红利; ②受益金价上涨,公司金矿盈利能力强劲,矿产金产量稳中有升,期待增量落地; ③国内铜产业链龙头之一,或将充分受益于由减产带来的精炼铜供需格局的改善以及铜价的提升; ④市场即将进入4月业绩披露期,市场回归业绩确定性主线。
栏目:研选03月31日 14:03
①安徽、重庆、四川新增一批低空航线规划,地方低空空域开放等实际性政策不断落地,分析师看好相关产业链; ②公司拟收购位于赞比亚铜矿65%股权,加快铜资源开发布局,有利于增强自身利润弹性。
栏目:研选03月18日 07:03
①政策推动国产算力迎发展机遇,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元,分析师看好相关产业链; ②光伏银浆龙头,2023年业绩大幅改善,公司在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大。
栏目:研选03月11日 07:03
①AI对创意工具而言,赋能和冲击并存,分析师看好有估值和基本面支撑的AI落地快的应用场景; ②国内机器人精密减速机领先企业,RV已成功布局6-1000KG负载机器人,谐波减速器也已实现多型号稳定供货。
栏目:研选03月05日 07:03
①制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现; ②国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心。
栏目:研选02月27日 07:02
①文生视频大模型Sora迭代,分析师认为光网络核心受益,看好光通信产业链; ②国内高端校准检测头部企业,积极切入传感器领域,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链。
栏目:研选02月19日 07:02
①中药公司2023年度业绩预告表现多为积极,核心产品的销售是企业收入的主要来源,分析师看好相关产业链; ②公司动力电池销量国内TOP4,大圆柱产能稳步释,三元大圆柱电池已取得未来5年客户意向性需求合计约486GWh。
栏目:研选02月07日 07:02
①广州放松限购政策,力度超出市场预期,房地产供需政策有望持续加码; ②低估值+国企改革提质增效+空调景气度延续+出口高增长,分析师看好这家公司经营改善具备持续性。
栏目:研选01月29日 06:01
①台积电Q4营收超预期,强劲AI需求支撑业绩复苏,分析师看好先进封装产业链; ②公司2023年Q4业绩大幅增长,主要系新业务、新项目逐步批产,分析师看好其量价利三重共振,未来有望持续高增长。
栏目:研选01月22日 07:01
①财政部发文促进数据资产管理,明确数据资产属性、更好促进开发利用,分析师看好数据资产管理平台提供方; ②宠物食品赛道方兴未艾,分析师看好这家公司打造宠物食品龙头,不断拓展产品品类,新产能持续释放。
栏目:研选01月15日 07:01