蓝驰创投管理合伙人陈维广:新能源投资下一站,信息与智能|连线投资人
原创
2022-10-31 13:56 星期一
科创板日报记者 陈美

《安安访谈录》是界面财联社执行总裁徐安安出品的一档深度访谈类栏目。从投资角度对话1000位行业领军人物,覆盖传媒创新、VC/PE、信息服务、金融科技、交易体系、战略新兴等方向。

科创板日报《连线投资人》栏目是由《安安访谈录》出品的主要针对一级市场创投机构投资人的访谈栏目。一级市场的投资具有锁定期长、风险高、相对隐秘等特点。本栏目通过对一线机构负责人(含核心高管、合伙人等)的采访,力图还原复杂股权投资行为背后的真实逻辑。

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本期访谈人物:

蓝驰创投管理合伙人 陈维广

“好的早期投资人,最重要的赋能是和创业者一起,更早、更精准地洞悉需求,满足需求。”

▍个人介绍

瑞士洛桑IMD国际管理学院MBA学位;曾任职新加坡电讯;2020、2021年度福布斯中国百强投资人;清科中国早期TOP10投资人;投中中国最佳早期投资人TOP50。

▍第一标签

新经济早期投资人

▍机构简介

Bluerun Ventures于1998年在美国硅谷设立。蓝驰创投中国于2005年设立,专注于早期创业公司的风险投资。目前,已投资超过150家早期创业公司,投资领域覆盖硬科技和创新交互、企业科技、新消费、医疗健康等领域。

最新一期募集基金规模超过5亿美金。出资人由国际知名保险公司、主权财富基金、养老金、国家级引导基金、知名母基金、实体企业、家族办公室等构成。目前,参与构建并共享蓝驰系创业生态链,包括:蓝驰家族CEO社群、人工智能创业营、聚焦新经济行业领导者的科技媒体平台“新经济100人”、集合社交为一体的人工智能社群“新智元”、创新医疗资讯交流平台“奇点”、 拥有硬件供应链解决能力的新型创投加速平台“星云加速器”、联结优秀生物科技人才的Bio2X生物驰想冬令营等。

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作为一家专注于早期投资的知名VC,蓝驰创投于2016年A轮投资理想汽车后,由此沿着电动化和智能化方向展开了一系列投资。

6年下来,蓝驰在新能源行业的各个领域均已出手,除了理想汽车,动力电池回收解决商、SiC功率半导体企业、电池智能化基础设施平台、数字能量管控系统商,以及巨型智能矿用宽体卡车研发公司,均在蓝驰创投的投资范围内。

从投资方向上看,蓝驰创投一直围绕底层技术、中间能源环节、上层应用三大方向展开布局。

近日,蓝驰创投管理合伙人陈维广接受了《科创板日报》记者专访,他表示:“新能源不是一个新赛道,过去几年因为技术上的原因,没有发展得很快。但当前,在信息化、智能化技术的赋能与促进下,新能源这一传统赛道必将涌现大量机会。蓝驰作为早期投资者,乐于在大浪淘沙中寻找有闪光点的创业公司,并陪伴其一起成长。”

01

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以电动化为起点,向两条主线延伸

连续5轮加注理想汽车,在新能源领域最重要的这笔投资中,“电动化”成为蓝驰出手的重要原因。

在决定投资前,管理合伙人陈维广就认为,电动化在交通出行,或者移动场景中会产生巨大变革。“不光在乘用车方向,商用车以及干线物流方向,均会产生融合。电动化作为载具,会全面替代内燃机。”

事实上,电动汽车当时的渗透率只有2.5%,但目前已突破30%的临界值,并且呈现势不可挡的趋势。从这一点上看,印证了前几年蓝驰的判断。在智能化、网联化上,电动汽车也在不断融合。电动化之后,已是移动场景中重要载体的电动汽车,也将加上“智能化”标签,反映在产业演变上,投资人开始将“电动车”称为“智能汽车”。

既然被定义为“智能汽车”,陈维广认为,这一载体应该有苹果一样的生态,这也是智能汽车未来发展的方向。靠近些观察,能源运营管理也必不可少,并且距离“智能化”更近。

在具体方向上,蓝驰创投投资副总裁陶也了指出,电气化过程中,如何减少资源消耗、提高能源效率,是技术赋能的必然选择。

电池回收是一大方向。投资逻辑很简单,锂电池价格高企,回收会成为电动汽车未来制胜的关键。只有成本越来越低,普适性越强,大众才会真正用起来,以打开第二增长曲线。除此之外,沿着这一方向,蓝驰也看好用数字化、信息化手段监控电池状态的公司,它的作用是让电池在运行过程中达到使用最优,以降低综合成本。”

当然,站在电动化和能源运营管理之上,蓝驰也布局了一些通用赛道,例如碳化硅芯片。“今年,碳化硅新材料比较火,它的性能证明了碳化硅更适合能源这一高电压应用场景。作为芯片材料,SiC功率半导体的投资逻辑由此浮现。”

02

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新能源很热,投资需要“不盲从”

新能源虽然不是一个新赛道,但在今年绝对是一个火热赛道。面对这一赛道,蓝驰的心法是“不盲从”

“在新能源领域,蓝驰出手相对谨慎。作为投资人,行业起伏中也明显感受到行业有点过热。蓝驰遵循自身投资思路,‘以核心技术驱动’为理念,认为技术先进性才是企业构建壁垒的根本。无论估值如何飞涨,有技术壁垒的公司才能在热冷交替中走到最后,真正通过技术去改变、赋能行业。”陈维广表示。

至于一些重资产项目,蓝驰也是分阶段、以技术为评估点去看。“例如Pre-A轮投资的云储新能源,这家公司属于储能赛道,相对于软件设计公司来说,算是重资本项目。但接触后发现云储不是同质化竞争,公司通过构建电池应用新范式,打造了具备极强技术创新性的产品。所以,蓝驰决定出手。由于定位早期投资者,蓝驰多聚焦于A轮。从阶段上看,有些企业还没规模建厂、出产品,这也是与后期重资产项目所不一样的。”

随着赛道的崛起,投早也不意味着估值就会偏低。陈维广坦言,寻找项目时遇到真正好的项目,哪怕估值高一点,蓝驰也愿意接受。“在早期项目的寻找中,蓝驰构建了独有的早期生态,从产业头部标杆拓展到高校、研究机构,更早接触有技术实力的创业团队和教授。”

当然,蓝驰也不是纯盯人和盯学校的VC,而是基于自身的行业认知和判断,再通过行业调研,挖掘公司拐点。

拿底层技术的碳化硅半导体来说,陈维广认为,这两年碳化硅发展得非常快,特斯拉也加入其中。从衬底到器件再到模块,很多创业公司都齐聚于此。随着新能源产业的快速发展,其上游供应链的需求急速提升。“SiC功率器件作为下一代功率器件,对设计、工艺的要求都极高。在看到碳化硅替代硅这一确定性方向后,蓝驰出手昕感科技。一方面,蓝驰看中该创业公司在SiC领域有丰富的高端器件研制经验,另一方面也是遵从核心技术驱动,在不落下风口的同时,有自身的‘锚定’与‘不盲从’。”

03

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新能源汽车,已有大玩家杀入

在蓝驰的陪伴下,成长为巨人的理想,已是蓝驰重要的合作伙伴。

“在电动汽车起量之后,很多玩家都杀入战局。混战中,行业会出现头部集中的趋势,玩家们想要不被淘汰,需要打造差异化来赢得市场。无论是产品体验、成本控制、供应链体系,还是营销渠道和手段,玩家们都应该有自己的差异化。”

这其中,比亚迪今年的出货量非常高。“这反映了比亚迪有非常完备的供应链条,很多零部件都是自己生产。但随着电动汽车的发展,在电池技术趋于趋同的背景下,行业会更偏向消费电子属性,未来,电动汽车会逐渐成为智能汽车,在智能化、网联化上进行生态建设的原因。”

从今年来看,品牌的调性和产品的定位,是差异化竞争的具体体现。10月,华为的问界系列紧随理想、蔚来,已交付10142辆,这使得华为在电动汽车领域,已成为重量级玩家。

但无论如何搏杀,新能源汽车在新能源领域已然是一个增量市场,在可持续发展背景下,陈维广认为,新能源产业已纳入到ESG中,是其中最核心的一环。

“未来,节能减排会一直做下去,这一领域所迸发出的机遇与挑战,是蓝驰探索的方向。在此过程中,长久陪伴是蓝驰一直以来的投资理念,比如理想汽车、青云科技,均是蓝驰陪伴了5、6年,甚至十几年的公司。身为一家投资机构,在参与绿色经济体系构建中,也应该更有耐心与毅力。

对话1000位行业领军人物:安安访谈录

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访谈人物录:

(按首字拼音排序,排名不分先后)

保险机构:

中信保诚人寿保险有限公司副总经理、资深精算师:崔巍(资深精算师,保险产品开发、营销领域专家)

材料金属:

金石资源董事长:王锦华(萤石资源开发引领者)

宠物经济:

佩蒂股份董事长:陈振标(“宠物食品”第一股掌门人)

储能设备:

南都电源董事长:朱保义(储能全场景应用的构建者)

传媒创新:

《科创板日报》主编:徐杰(一级市场及科创板权威报道和服务平台)

电商平台:

京东集团副总裁:何晓冬博士(人工智能科学家)

动力电池:

蜂巢能源董事长:杨红新(动力电池行业勇闯者)

协鑫能科总裁:费智(移动数字能源科技的先行者)

高端装备:

天宜上佳董事长:吴佩芳(轨交耗材龙头“掌门人”)

工业软件:

群核科技联合创始人兼董事长:黄晓煌(3D云设计SaaS引领者)

赛美特董事长兼CEO:李钢江(国产工业软件领域的推动者和践行者)

光伏电力电子设备:

昱能科技董事长:凌志敏(美国硅谷技术背景,国内微型逆变器先行人)

集成电路:

黑芝麻智能CMO:杨宇欣(自动驾驶芯片行业创业“老炮”)

沐曦联合创始人、CTO兼首席软件架构师:杨建(高性能国产GPU的开拓者)

睿控创合创始人、总经理:张平(关键领域国产嵌入式系统推动者)

芯擎科技董事兼CEO:汪凯博士(国产车规级芯片研发带头人)

芯源微董事长:宗润福(大数据分析和人工智能技术专家)

亿铸科技创始人、董事长兼CEO:熊大鹏(存算一体 AI 大算力芯片的开拓者)

英特尔大数据技术全球首席技术官:戴金权(大数据分析和人工智能技术专家)

景观设计:

奥雅股份联合创始人&董事总裁:李方悦 (数字科技与文旅融合的先行者)

LED电子设备:

木林森创始人:孙清焕 (LED封装及应用产品供应商)

农业养殖:

神农集团董事长:何祖训 (健康安全生猪产能理念践行者)

券商机构:

安信证券副总裁:魏峰(券商O2O财富管理“探路人”)

德邦证券副总裁:顾勇(从保险到券商的跨界先锋)

方正证券副总裁:崔肖(投交业务的坚守者)

富途董事总经理、国际化战略及财富管理负责人:曾煜超(科技券商依托互联网开拓财富管理业务的探索者)

光大证券业务总监:梁纯良(兼有一线经验和全局思维的券业财富设计师)

海通证券财富管理总部总经理:吴国华(财富管理践行者)

华林证券CEO:赵卫星(首批成功试水数字金融的跨界领路人)

华泰金控董事总经理兼张乐通全球负责人:朱亚莉(中资券商APP国际化探索者)

华西证券董事长:鲁剑雄(深耕金融数十年的跨界券业掌舵人)

国海证券副总裁:蒋健(深耕券商财富管理的马拉松跑者)

国泰君安证券私人客户部总经理:张谦(财富管理行业的奋楫者)

国信证券副总裁:谌传立(深化资本市场注册制改革的践行者)

华福证券首席信息官、零售业务条线事业部总裁:王俊兴(精通金融与IT的券业先锋)

瑞银证券财富管理主管:高慧(瑞士财富管理“百年老店”的中国女高管)

申万宏源证券固定收益融资总部总经理:范为(宏观经济与资本市场资深专家)

天风国际董事长:王勇(最懂风险管理的中资券商出海掌舵手)

湘财证券副总裁:周乐峰(从证券一线强势崛起的初生代大V)

兴业证券数智金融部副总经理:郑可栋(财富管理的践行者)

招商证券总裁助理、投资银行委员会主任委员:王治鉴(亲历创业板注册制改革的投资银行家)

中金公司投资银行部负责人:王曙光(见证与建言资本市场改革发展的资深投行家)

中金公司研究部固收研究负责人、董事总经理:陈健恒(宏观经济及债券投资策略分析专家)

中信建投证券执委委员、投资银行业务管理委员会主任:刘乃生(制度建设的投行亲历者、建言者)

评级机构:

东方金诚董事长:崔磊(资管、银行、信评等多领域资深专家)

中诚信国际董事长:闫衍(头部评级机构的管理者人)

权威专家、研究学者:

国家信息中心预测部产业室主任:魏琪嘉(国家发改委系统、产业经济领域专家)

国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员:张立群(国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员)

民盟中央经济委副主任:冯奎(曾任国家发改委研究员,城镇化议题专家)

同济大学艺术与传媒学院院长:李麟学(用科技赋能建筑的“城市规划者”)

中国宏观经济研究院对外经济研究所研究员:杨长湧(国家发改委系统、宏观经济领域外贸专家)

中国宏观经济研究院决策咨询部研究员:盛朝迅(国家发改委系统、产业经济领域专家)

汽车零配件:

森麒麟总经理:林文龙(轮胎新势力领军人物)

企业服务:

八爪鱼&云听CEM创始人:刘宝强(国内首个客户体验管理SaaS平台开创者)

神策数据创始人:桑文锋(数据闭环方法论SDAF的提出者)

科沃斯蒲公英加速器CEO:陈亮(中国科技优质项目投资蓄水池建设者)

酷克数据联合创始人:简丽荣(云原生数据库“从无到有”的推动者)

数说故事创始人&CEO:徐亚波(行业领先的大数据AI独角兽企业“掌门人”)

数位大数据创始人兼CEO:黄兴丽(国内最大全域全场景大数据库建设者)

顺网科技董事长:邢春华(泛娱乐产业数字化的推动者)

威尔森创始人&CEO:梁维新(行业领先的汽车数据信息综合应用平台“掌舵人”)

智慧芽创始人&CEO:张济徽(科技创新信息服务领军人物)

人工智能:

达观数据董事长:陈运文(文本数据智能化处理研究与工程专家)

复亚智能CEO:曹亚兵(无人机全自动飞行系统领域的先行者和推动者)

共达地CMO:李苏南(行业首个商用AutoML自动化AI训练平台布道者)

小i集团创始人、董事长兼CEO:袁辉(中国认知智能及元宇宙领域领军人物)

云从科技联合创始人、战略规划部负责人:姚志强(人机协同操作系统的先行者)

数字安全及测试测量:

东方中科董事长:王戈(中科院技术资本领军人物)

数字经济:

数字人民币产业联盟理事长:王晶(数字人民币产业创新者)

碳中和:

复旦大学绿色金融研究中心执行主任:李志青(绿色经济金融的研究者,绿色转型发展的助推者)

天津排放权交易所总经理:李天(中国负碳平台的先行者)

氢交所最早发起人:林辉(氢能源交易平台探路者)

中国社会科学院生态文明研究所副所长:庄贵阳(中国低碳经济研究的先行者)

中国政法大学民商经济法学院副院长:于文轩(专注生态环境法治的研究者和推动者)

投资机构:

鼎心资本创始合伙人:胡慧(聚焦半导体产业链的VC投资人)

鼎兴量子创始人:金宇航(成都新能源与新材料ToB领域资深投资人)

东方引擎合伙人、副总经理:李慧鹏(连续多年保持优秀投资业绩的债券金牛基金经理)

复星创富联席董事长:徐欣(产业背景深厚的科技投资人)

合晟资产创始人、董事长:胡远川(拥有丰富实战经验的股债投资专家)

基石资本合伙人:杨胜君(产业背景深厚的硬科技投资人)

汉理资本董事长:钱学锋(资深天使投资人、A轮学堂创办人)

活水资本创始合伙人:许乐家(东南亚创投圈探索者)

加华资本创始合伙人:宋向前(消费服务行业冠军的“超级陪练”)

蓝驰创投管理合伙人:陈维广(新经济早期投资人)

朗盛投资合伙人:李佳(科研出身,服务过百家生物医疗企业的早期投资人)

梅花创投创始合伙人:吴世春(最懂创业者"的天使投资人)

深高投资创始合伙人/CIO:李凯(中国首批高收益债投资人、企业信用风险分析专家)

唐兴资本创始人:宫蒲玲(硬科技赛道“有温度的资本”发起人)

兴业基金固定收益董事总经理、投资总监:周鸣(大类资产配置与跨市场多资产投资专家)

盈米基金副总裁、盈米基金研究院院长:杨媛春(多资产配置、FOF投研专家)

元起资本创始管理合伙人:何文俊(数字世界的安全守卫者)

中欧资本董事长:张俊(华为前副总裁、硬科技战略投资者)

VR/AR/元宇宙:

Nreal 创始人、CEO:徐驰(中科院技术资本领军人物)

文化旅游:

复星旅文董事长:钱建农(休闲度假生活方式引领者)

新能源:

极电光能联合创始人、总裁:于振瑞(钙钛矿产业化先行者)

晶科能源董事长:李仙德(光伏产业海内外垂直一体化布局的领航者)

新汽车:

岚图汽车创始人:卢放(坚定而充满汽车情节的“长期主义者”)

零跑汽车创始人:朱江明(汽车界的“超级工程师”)

哪吒汽车联合创始人兼CEO:张勇(打造高品质智能电动车的产品经理)

信托机构:

平安信托运营中心总监:龙健(平安信托,信托业科技实力的标杆)

建信信托副总裁:王业强(建信信托,股权投资支持科技创新的先行者与探索者)

云南信托总裁:舒广(云南信托,信托转型战略践行的先行者)

新消费:

魔筷科技创始人:王玉林(直播电商供应链服务商)

行云集团创始人:王维(全球D2C供应链)

新一代信息技术:

洞见科技创始人、董事长:姚明(数据价值安全释放的推动者)

华天软件董事长:杨超英(国内首套机械CAD创立者,工业软件领域领跑人)

均普智能总经理:解时来(中国智能制造、数字制造的助力者)

山石网科董事长:罗东平(网络安全领域早期海归工程师、科创板公司创始人)

医疗健康:

佰仁医疗董事长:金磊(国产心脏瓣膜介入治疗新时代的开创者)

贝瑞基因董事长:高扬(中国基因测序开拓者)

春雨医生CEO:王羽潇(互联网医疗在线问诊模式探路者)

东方生物创始人:方效良(体外诊断领域全产业链布局的开拓者)

复锐医疗董事长:刘毅(中国能量源医美器械头把交椅的掌舵人)

和元生物董事长:潘讴东(基因治疗CDMO“独角兽”企业的掌门人)

华大基因CEO:赵立见(中国基因行业龙头企业的领军者)

曼朗医疗CEO:唐德凯(高端私营精神心理医疗机构践行者)

脑虎科技创始人兼CEO:彭雷(中国脑机接口领域先行者)

和誉医药董事长兼总裁:徐耀昌博士(徒步小分子雨林的猎手)

锘崴科技创始人、董事长:王爽(基于隐私计算构建国家级医疗健康网络的实践者)

燃石医学创始人兼首席执行官:汉雨生(中国肿瘤精准医疗引领者)

天鹜科技创始人:洪亮(AI新药开发领航者)

通策医疗董事长:吕建明(连锁口腔医院数字化的先行者)

望石智慧CEO:周杰龙(AI创新药研发新范式的探路者)

未知君联合创始人兼CEO:谭验(AI+BT微生态制药闭环探路人)

沃比医疗CEO:安穆克(Michael Alper)(神经介入领域出海的先行者)

星药科技创始人&CEO:李成涛(人工智能+药物研发领域的顶尖学者)

星奕昂创始人:王立群(国内细胞治疗领域的早期开拓人)

药明奥测首席科学官兼首席技术官:方焯博士(整合诊断/人工智能赋能精准医疗的创新者)

中科新进创始人兼董事长:任培根(多肽药物赛道的科学家创业者)

银行理财:

汇华理财资产配置总监:马少章(汇华理财,中长期稳健投资老将)

光大理财总经理:潘东(光大理财,银行理财业务的创新者)

华夏理财总裁:苑志宏(华夏理财,客户至上、绝对收益的坚守者)

农银理财董事长:马曙光(农银理财,提供最佳客户体验的践行者)

平安理财固定收益投资部负责人:熊珣(平安理财,银行理财领域多资产多策略配置领跑者)

影视文化:

华策影视总裁:傅斌星(新时代文化产业生力军)

自动驾驶:

纵目科技CEO:唐锐(自动驾驶与高级驾驶辅助系统(ADAS)领域的14年研发管理老兵)

宏景智驾创始人兼CEO:刘飞龙(自动驾驶大潮中的探索者)

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